Rückblick auf ein erfolgreiches Jahr 2025

Performance Simmross Capital Fund Direct 2025. Quelle: axxion.lu

Der Rückblick auf die Wertentwicklung im vergangenen Jahr 2025 fällt positiv aus. Mit einer Performance von ca. 14,5% inkl. Ausschüttung rangiert der Simmross Capital Fund Direct (Anteilsklasse Advisor ca. +14,0%) - auf EUR-Basis - vor den internationalen Indizes.

Der Fonds konnte das verwaltete Volumen deutlich steigern und die Ausschüttung zum dritten Mal in Folge anheben.

Die größten Renditebeiträge für den Gesamtfonds lieferten das Übernahmeziel Warner Bros. (+6,9%), die geschlossene Nasdaq Future Absicherung (+3,4%) sowie die Unternehmen Drägerwerk (+1,7%), RTL (+1,5%), Lyft (+1,3%), IVU Traffic (+1,2%), Fraport (+1,1%) und Hornbach (+1,0%).  Die Warner Bros. Gewinne wurden teilweise realisiert. Lyft und IVU Traffic sind durch die temporäre Nähe zum vermuteten konservativen Fair Value nicht mehr im Fonds enthalten.

Verluste über 1,0% des Fondsvolumens verursachten zwei Positionen: Guillemot (-1,7%) und Douglas (-1,7%). Guillemot‘s operative Rendite ist aktuell branchentypisch (Gaming) schwach, die von einer Netto Cash Position dominierte Bilanz sollte endlich etwas Stabilität bieten. Douglas erzielt operativ solide Gewinne und sollte mittelfristig attraktive Dividenden liefern.

Im Dezember hat der Fonds zwei kleine Positionen in den möglichen Spezialsituationen Klöckner & Co. und Wacker Neuson eröffnet. Zudem wurde eine Beteiligung am größten US-Kabelnetzbetreiber Comcast gekauft, der mit hohen Cashflows und der Abspaltung des TV-Geschäfts trotz fehlenden Wachstums wieder eine bessere Kursperformance erwarten lässt.

Angesichts der niedrigen Bewertung des Portfolios sollte der Fonds auch auf ein möglicherweise schwieriges Umfeld im Jahr 2026 angemessen vorbereitet sein.

Weitere Informationen zum Portfolio finden Sie in der aktuellen Version der Fondspräsentation unter Simmross Capital Fonds - Downloads sowie einige Kurzübersichten zum kompletten Portfolio unter Simmross Capital Fund - Portfolio Ende 2025 auf der Homepage www.simmross.de  

Mit freundlichen Grüßen

Stephan Simmroß

Es bestehen Interessenskonflikte, da die genannten börsennotierten Wertpapiere Bestandteile des Fonds sind oder waren. Den monatlich wechselnden Marktkommentar finden Sie auch immer in dem aktuellen Factsheet im Downloadbereich. Diese Mitteilung dient ausschließlich zur Information. Sie stellt kein Angebot dar, Fondsanteile zu erwerben. Lesen Sie die Verkaufsunterlagen des Fonds, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen: Downloads / Fondsdaten - Simmroß Capital GmbH (simmross.de)

Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Investmentfonds unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die zu Verlusten führen können. Es wird ausdrücklich auf die Risikohinweise des ausführlichen Verkaufsprospektes verwiesen.